委托投资有利率吗?
这个问题我去年就回答过,不过最近有人再次问到,就把去年的答案粘过来吧 对于委托投资(P2P)来说,年化收益率=【(借款到期总额 / 出借总额)*100%】-87.35 其中,借款到期总额/出借总额计算的是借款违约率,而借款违约率是影响预期收入的主要指标,因此这一部分计算的收益率就是预期的年化收益; 而87.35%这一数值是由央行规定的民间借贷最高利率——年息24%换算而来的,按照法律规定,借贷双方约定的利率超过年利率36%,则超过部分的利息约定无效。所以87.35%的年化收益率也是国家允许的民间借贷最高利率水平。 所以如果将这一数据拿给借款人看,可以告诉借款人每年最多支付多少利息(24%*借入金额),如果还款能力没有问题的话,应该是有吸引力;而如果将这个数据拿给投资者看,就可以直接得出每个投资项目所能带来的预期年化收益率。以50万为例,若借款人的还款能力没有出现问题,则每年最多支付给投资者的利息为12万元,加上本金,第一年本息和大约为62万元,以此类推,第四年时一共能拿到252万元,第五年收回全部资金+19.8万元的利息,合计271.8万元,折合成年化收益率约为12%。 当然,实际情况下要复杂一些,因为资金的供给并不是连续不断的,并且不同阶段的风险程度也是有差别的,因此不能简单用上述公式进行估算。但原理就是这样子。
值得注意的是,这里算出来的只是预期收益率,而不是实际收益率。这是因为在投资过程中,存在很多不可控的因素,可能会让实际收益率低于或者高于这种基于理想情况的计算结果。比如借款人可能无力偿还债务,导致投资出现损失;或是由于信贷紧缩,市场上流动的资金减少,使得同样金额的资金能够投资的项目数量下降,进而造成实际的收益率高于预期。反之,若借款人财务状况良好,按期还本付息,且市场流动性充足,则实际的收益率会低于预期值。 但是不管怎么说,经过严格的风控和挑选项目,这类理财产品的预期收益率大致上是合理、安全的,一般不会出现太大问题。而真正投资的回报率高低,取决于风控做的怎么样。 当然,从风险控制的角度来看,选择大机构、大品牌、背景实力强劲的公司很重要。目前市场中出现了不少头部平台,比如红岭创投、人人贷、易汇资本等,它们在产品安全性和流动性方面做得不错,值得信任。